目前，存款利率加速进入“1.0”时代，存5年不如存3年的情况已经出现，具体如下：

现状

• 利率水平 ：2025 年 3 月，银行整存整取存款中，3 个月期平均利率为 1.249%，6 个月期为 1.449%，1 年期为 1.566%，2 年期为 1.666%，3 年期为 2.042%，5 年期为 1.883%。

• 利率倒挂 ：多家银行 3 年期、5 年期存款利率出现倒挂。如工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有大行 3 年期定存挂牌利率已降至 1.5%，5 年期则降至 1.55%；平安银行的 “平安存” 3 年期利率为 1.55%，5 年期利率为 1.60%；广西巴马农商银行 3 年期和 5 年期存款利率均为 2%。

原因

• 息差压力 ：近年来，银行业面临严峻的息差压力，2024 年四季度末商业银行净息差收窄至 1.52%，处于历史低位。资产端收益率持续走低，负债端成本居高不下，银行通过降低存款利率来压降负债端成本，缓解息差压力。

• 政策导向 ：2025 年经济工作的重心是恢复和扩大需求，稳健的货币政策要精准有力，央行通过调控市场利率，引导银行降低存款利率，进而推动实体经济融资成本下降，为经济发展提供有力支持。

• 需求不足 ：目前实体经济面临有效需求不足的问题，企业和居民的信贷需求没有因为利率的降低而大幅增加。银行为了控制风险和成本，也倾向于降低存款利率，减少长期资金的吸收。

• 市场竞争 ：随着金融市场的不断发展和竞争的加剧，银行需要通过调整存款利率来吸引客户和资金。在存款利率普遍下降的情况下，银行如果保持较高的长期存款利率，可能会面临资金流失的风险。

影响

• 对银行的影响 ：有助于银行降低负债成本，稳定息差水平，提升盈利能力；促使银行优化资产负债结构，调整经营策略，更加注重资金的流动性和安全性。

• 对储户的影响 ：存款收益降低，导致储户的利息收入减少，财富保值增值难度增加；可能会改变储户的储蓄习惯和理财方式，促使部分储户重新规划资产配置。